Cặp EUR/USD đi ngang trong phiên thứ Ba, và các nhà giao dịch không thấy lý do để mở các vị thế rủi ro trước thềm cuộc họp Fed. Như vậy, đồng euro đã chạm một mức đáy nhất định, từ đó nó có thể bật lên và bắt đầu một xu hướng tăng mới. Hôm nay, cần thận trọng với mọi tín hiệu giao dịch, vì kết quả cuộc họp Fed sẽ được công bố vào buổi tối và có thể kích hoạt biến động theo cả hai chiều.

Tình hình sóng trên biểu đồ khung giờ đã chuyển sang xu hướng giảm. Nhịp sóng tăng gần nhất đã không thể vượt qua đỉnh trước đó, trong khi nhịp sóng giảm gần nhất lại phá vỡ đáy cũ. Các diễn biến địa chính trị tiếp tục tiêu cực một cách nhất quán và có nhiều khả năng leo thang trong tương lai gần. Thị trường kỳ vọng FOMC sẽ thắt chặt chính sách tiền tệ. Hai yếu tố này đã kéo lực lượng bán quay trở lại thị trường.

Bối cảnh cơ bản hôm thứ Ba là cực kỳ yếu, và giới giao dịch hầu như không quan tâm đến các chỉ số kỳ vọng kinh tế của châu Âu và Đức cũng như báo cáo ADP hàng tuần. Tuy nhiên, hôm nay thị trường sẽ không thiếu thông tin. Kết quả cuộc họp Fed sẽ được công bố vào buổi tối, và theo mọi dấu hiệu, lập trường được kỳ vọng sẽ là “diều hâu”. Tuy nhiên, câu hỏi là mức độ diều hâu sẽ đến đâu. Kịch bản cơ sở về một đợt tăng lãi suất đã được thị trường phản ánh và định giá từ trước. Do vậy, chỉ một lập trường cứng rắn hơn nữa từ Kevin Warsh và ủy ban FOMC mới có thể giúp phe bán tiếp tục tấn công và đồng USD tiếp tục tăng giá. Để xu hướng mua USD được duy trì, thị trường phải tin rằng sẽ có ít nhất hai bước thắt chặt chính sách tiền tệ trong năm 2026. Lập luận của Kevin Warsh cần phải tập trung hoàn toàn vào cuộc chiến chống lạm phát, trong khi ủy ban FOMC phải phát tín hiệu về ý định tiếp tục tăng lãi suất thông qua biểu đồ “dot plot”. Một đợt tăng lãi suất đơn thuần đi kèm các bình luận mang tính khái quát từ Warsh nhiều khả năng sẽ không đủ sức thuyết phục giới giao dịch tiếp tục đẩy mạnh mua vào đồng tiền Mỹ.

Trên khung thời gian 4 giờ, cặp tiền đã bật lên từ mức thoái lui 61,8% tại 1,1649 và giảm về mức Fibonacci 38,2% tại 1,1526. Một nhịp bật tăng từ vùng này sẽ ủng hộ đồng euro và mở ra khả năng tăng trở lại hướng về 1,1649. Nếu giá đi vào giai đoạn tích lũy dưới 1,1526, xác suất tiếp tục giảm về mức thoái lui tiếp theo 23,6% tại 1,1449 sẽ tăng lên. Hiện tại không ghi nhận bất kỳ phân kỳ đang hình thành nào trên các chỉ báo.

Báo cáo Commitments of Traders (COT):

Trong tuần báo cáo gần nhất, các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã đóng 4.968 vị thế Long và mở 12.723 vị thế Short. Trong bảy tuần của tháng Hai và tháng Ba, lợi thế áp đảo của phe mua đã bốc hơi do chiến tranh ở Iran, trong khi suốt hai mươi bốn tuần vừa qua, bối cảnh đã dần cân bằng trở lại nhờ kỳ vọng của thị trường về khả năng chấm dứt xung đột. Tổng số vị thế Long do giới đầu cơ đang nắm giữ hiện ở mức 198.000, trong khi số vị thế Short là 241.000. Phe bán vẫn chiếm ưu thế, nhưng lợi thế đang dần thu hẹp.

Xét về dài hạn, các thành phần lớn trên thị trường vẫn thể hiện sự quan tâm mạnh mẽ đối với đồng euro. Tất nhiên, các sự kiện đủ loại trên khắp thế giới, vốn đặc biệt dày đặc trong những năm gần đây, đều tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Đáng chú ý, thị trường hiện đang theo dõi sát sao tình hình ở Trung Đông, nơi chiến sự liên tục tưởng như sắp kết thúc rồi lại bùng phát trở lại. Tuy nhiên, địa chính trị không còn là yếu tố duy nhất quyết định số phận của đồng đô la.

Lịch kinh tế Mỹ và EU:

• EU – Thay đổi trong Sản lượng Công nghiệp (09:00 UTC).
• Mỹ – Thay đổi trong Doanh số Bán lẻ (12:30 UTC).
• EU – Bài phát biểu của Chủ tịch ECB Christine Lagarde (17:00 UTC).
• Mỹ – Quyết định Lãi suất FOMC (18:00 UTC).
• Mỹ – Biểu đồ Dot Plot về Lãi suất FOMC (18:00 UTC).
• Mỹ – Họp báo FOMC (18:30 UTC).

Ngày 16 tháng 9, lịch kinh tế có sáu sự kiện, trong đó tôi chỉ nhấn mạnh các sự kiện liên quan đến cuộc họp của Fed. Ảnh hưởng của bối cảnh kinh tế đối với tâm lý thị trường vào ngày thứ Tư có thể sẽ mạnh trong nửa cuối ngày.

Dự báo và khuyến nghị giao dịch EUR/USD:

Có thể mua cặp tiền này hôm nay khi giá bật lên từ mức 1,1519 trên biểu đồ giờ, với các mục tiêu tại 1,1564 và 1,1621. Cơ hội bán xuất hiện sau khi giá đi ngang tích lũy dưới mức 1,1621 trên biểu đồ giờ, với các mục tiêu tại 1,1551 và 1,1519. Các giao dịch này hiện nên được đóng để chốt lợi nhuận.

Các lưới mức Fibonacci được vẽ từ 1,1325–1,1712 trên biểu đồ giờ và từ 1,1849–1,1325 trên biểu đồ 4 giờ.