Na quarta-feira, o par EUR/USD primeiro se recuperou do nível 1,1645–1,1655, mas logo depois fechou acima dessa zona e apresentou um forte crescimento em meio à reunião do FOMC. Assim, o movimento de alta pode continuar em direção ao próximo nível corretivo de 38,2% em 1,1718. Uma recuperação de 1,1718 favorecerá o dólar americano e uma queda moderada em direção a 1,1656. A consolidação acima de 1,1718 aumentará a probabilidade de um maior crescimento em direção ao próximo nível de Fibonacci de 23,6% em 1,1795.
A estrutura de ondas no gráfico horário permanece simples e clara. A última onda descendente concluída não rompeu o fundo anterior, enquanto a última onda ascendente — ainda em formação — rompeu o topo anterior. Dessa forma, a tendência tornou-se oficialmente bullish. Ainda é difícil classificá-la como uma tendência forte, já que, nos últimos meses, os touros têm mostrado fragilidade de forma consistente. O afrouxamento monetário do Fed, porém, lhes deu novo impulso, enquanto os ursos, no momento, não podem contar com suporte do BCE.
Na quarta-feira, o mercado poderia ter reagido à reunião do FOMC de diferentes maneiras, mas acabou escolhendo a mais lógica. Vale lembrar que, independentemente das perspectivas futuras da política monetária para 2026, o FOMC adotou decisões claramente dovish em dezembro, outubro e setembro. Enquanto isso, o BCE mantém sua política inalterada. Na minha avaliação, o dólar americano já deveria ter mostrado fraqueza em setembro, outubro e novembro — mesmo apenas considerando a política do Fed. Além disso, havia outros motivos fundamentais para vender o dólar nesses meses, mas as vendas só começaram no fim de novembro. Mas antes tarde do que nunca.
Ontem, Jerome Powell afirmou que o FOMC não pretende reduzir as taxas novamente nas próximas reuniões, pois a inflação nos EUA continua acelerando. O Federal Reserve fez tudo o que estava ao seu alcance para proteger o mercado de trabalho, reduzindo as taxas em um total de 0,75%. Agora, a atenção volta-se integralmente para a inflação e para seu retorno à meta de 2%, algo que ainda está distante. No entanto, novos relatórios importantes sobre o mercado de trabalho e a inflação serão divulgados na próxima semana, e podem modificar os planos do Fed — assim como as expectativas do mercado.
No gráfico de 4 horas, o par se consolidou acima do nível de resistência de 1,1649–1,1680. Assim, o movimento ascendente pode continuar em direção ao próximo nível de Fibonacci de 0,0% em 1,1829. Uma consolidação abaixo de 1,1649–1,1680 favorecerá novamente o dólar americano e uma queda moderada em direção ao nível corretivo de 38,2% em 1,1538. Não foram observadas divergências emergentes hoje em nenhum indicador.
Relatório de Compromissos dos Traders (COT):
Durante a última semana de relatório, os traders profissionais abriram 5.893 posições compradas e 10.312 posições vendidas. Os relatórios COT foram retomados após a paralisação, mas, por ora, os dados disponíveis ainda estão defasados — são de outubro. O sentimento do grupo "Não comercial" permanece altista, impulsionado pelo cenário político sob Donald Trump, e continua a se fortalecer ao longo do tempo. Atualmente, os especuladores mantêm cerca de 250.000 posições compradas, contra 143.000 vendidas.
Por trinta e três semanas consecutivas, os principais players vêm reduzindo suas posições vendidas e ampliando as compradas. As políticas de Donald Trump continuam sendo o fator mais influente para o comportamento dos traders, pois podem gerar uma série de problemas com consequências estruturais e de longo prazo para a economia dos EUA. Apesar da assinatura de vários acordos comerciais relevantes, analistas seguem alertando para o risco de uma recessão e para a possível perda de independência do Federal Reserve diante da pressão política — especialmente considerando a renúncia planejada de Jerome Powell em maio do próximo ano.
Calendário de notícias para os EUA e a UE:
Estados Unidos – Pedidos iniciais de subsídio de desemprego (10h30 BRT- 14h30 Portugal).
Em 11 de dezembro, o calendário econômico contém apenas uma entrada, e ela é completamente insignificante. O contexto das notícias não influenciará o sentimento do mercado na quinta-feira.
Previsão para EUR/USD e Recomendações para Traders:
A venda do par é possível hoje caso ocorra um recuo a partir do nível de 1,1718 no gráfico horário, com alvo em 1,1645–1,1656. As operações de compra poderiam ter sido abertas com alvo em 1,1718 após o fechamento acima da zona 1,1645–1.1656. Essas posições compradas podem ser mantidas hoje. Novas posições de compra — após o fechamento acima de 1,1718 — podem mirar os níveis 1,1795–1,1802.
As malhas de Fibonacci são construídas a partir de 1,1392–1,1919 no gráfico horário e de 1,1066–1,1829 no gráfico de 4 horas.
