Золото находится в фазе ожидания итогов заседания ФРС. Повышение ставки уже практически гарантировано, поэтому основное внимание рынка сосредоточено на риторике Уорша и обновлённых прогнозах. Ключевым уровнем для быков остаётся 4375.00, для медведей — 4320.00. Вход в длинные позиции рискован до прояснения ситуации с ФРС, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAU/USD: золото консолидируется ниже 4360.00».

К ним можно вернуться в случае:

• устойчивого пробоя 4375.00 и закрепления выше с подтверждением от индикаторов (RSI выходит выше 55, OsMA замедляет снижение).
• «голубиного» сигнала от ФРС (намёка на паузу после сентябрьского повышения или разовое повышение).
• снижения доходности казначейских облигаций и ослабления доллара США.

Техническое подтверждение – RSI (14) на D1 выше 55 и ускорение роста OsMA.

Вход в длинные позиции также возможен при отскоке от 4320.00 и при пробое зоны сопротивления 4360.00–4365.00 (зона 200-периодной ЕМА на H1, Н4 и ЕМА144 на D1) с целями 4375.00–4400.00.

В медвежьем сценарии вход в короткие позиции рассматривается при отскоке от зоны сопротивления 4360.00–4365.00 и при пробое 4320.00 с целями 4300.00–4265.00 и стоп-лоссом выше 4375.00.

Условия реализации медвежьего сценария:

• Пробой поддержки 4320.00 и закрепление ниже, открывающее путь к 4285.00-4260.00.
• Ястребиный сигнал от ФРС (подтверждение дальнейшего ужесточения, медианный прогноз 4,375%+).
• Сохранение высоких цен на нефть и роста доходности облигаций.
• Техническое подтверждение: RSI (14) ниже 45 и ускорение снижения OsMA.

Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): консолидация в диапазоне 4320.00–4360.00 с сохранением нейтрально-медвежьего уклона до оглашения решения ФРС. Пробой верхней границы откроет путь к 4400.00–4430.00, пробой нижней — к 4300.00 и ниже.

Логика:

• Золото оказалось под давлением комплекса факторов. С одной стороны, ожидания повышения ставки ФРС и рост доходности казначейских облигаций до 5,04% создают мощный встречный ветер для недоходного металла. С другой — геополитическая напряжённость и устойчивый институциональный спрос ограничивают потенциал снижения.
• Технически золото остаётся ниже всех ключевых краткосрочных скользящих средних, что сохраняет краткосрочный медвежий уклон. Однако удержание выше 200-дневной ЕМА (4320.00) даёт шанс на стабилизацию.
• Ключевым драйвером станет заседание ФРС: если риторика окажется ястребиной, металл может продолжить снижение к 4300.00 и ниже. Если ФРС даст намёк на паузу, возможен отскок к 4400.00–4430.00.

Торговые сценарии

Бычий сценарий (пробой сопротивления): Buy Stop 4375.00, 4385.00. Stop-Loss 4318.00. Цели: 4400.00, 4430.00, 4460.00, 4500.00, 4540.00

Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 4318.00. Stop-Loss 4360.00. Цели: 4300.00, 4285.00, 4260.00, 4250.00, 4200.00

*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций