Analyse de l'EUR/USD en 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a continué d’évoluer mardi entre une série de niveaux, de zones et de lignes. Dans l’ensemble, il est peu utile d’analyser quels niveaux ont été franchis et lesquels ne l’ont pas été. Un mouvement latéral avec une pente légèrement haussière et une faible volatilité est clairement visible. Actuellement, l’euro se négocie face au dollar entre la ligne Senkou Span B et la zone 1,1615-1,1625. En substance, les mouvements observés chaque jour relèvent davantage du bruit de marché que de réactions à des événements. Le contexte macroéconomique reste largement ignoré, et le marché est clairement fatigué par les enjeux géopolitiques.

Mardi, l’UE a publié le rapport sur l’inflation de mai, ce qui a nettement accru la probabilité d’un resserrement de la politique monétaire de la Banque centrale européenne en juin, bien que les prévisions aient coïncidé avec la valeur réelle. Le marché n’a pas davantage réagi aux nouvelles promesses de Trump d’un futur accord de paix avec l’Iran.

D’un point de vue technique, la tendance baissière reste intacte, car la paire ne parvient toujours pas à franchir la ligne Senkou Span B à la hausse. Depuis près de trois semaines, nous observons un mouvement latéral après une forte baisse, ce qui illustre au mieux la faiblesse des acheteurs et l’absence de facteurs de croissance d’ordre géopolitique. Cependant, les vendeurs hésitent eux aussi à ouvrir de nouvelles positions, compte tenu du niveau toujours élevé d’incertitude géopolitique.

Sur l’unité de temps 5 minutes, mardi, le prix a passé toute la journée entre la ligne Kijun-sen et la zone 1,1657-1,1666. Rechercher des signaux dans cette zone et ouvrir des positions n’avait guère de sens, car les objectifs les plus proches étaient hors de portée.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 26 mai. L’illustration en unité de temps hebdomadaire montre clairement que la position nette des traders non commerciaux reste « haussière », mais qu’elle diminue rapidement sous l’effet des événements géopolitiques. Ces derniers mois, les traders ont délaissé la monnaie européenne au profit du dollar américain. La politique de Trump n’a pas changé, mais pendant un certain temps, le dollar a joué le rôle de « devise de réserve ». Toutefois, ce processus est peut-être déjà terminé.

Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental en faveur d’un renforcement de l’euro, alors qu’il existe suffisamment de facteurs pour un affaiblissement du dollar. La guerre au Moyen-Orient a rendu le dollar temporairement extrêmement attractif, mais lorsque cet effet se dissipera, tout devrait revenir à la normale. À long terme, l’euro pourrait tomber jusqu’à 1,06 (la ligne de tendance), mais la tendance haussière resterait malgré tout pertinente. Actuellement, la paire ne s’est pas écartée de manière significative de la ligne de tendance baissière, qui a été rompue à plusieurs reprises.

La position des lignes rouge et bleue sur l’indicateur indique une parité entre acheteurs et vendeurs. Sur la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe Non-Commercial a diminué de 10 200, tandis que le nombre de positions courtes a reculé de 6 100. En conséquence, la position nette a baissé de 4 100 contrats sur la semaine.

Analyse de EUR/USD en 1H

Sur l’unité de temps horaire, la paire EUR/USD poursuit la formation d’une tendance baissière tout en restant globalement en phase de consolidation. La situation au Moyen-Orient demeure tendue, sans pour autant s’aggraver, et Washington comme Téhéran n’en sont probablement qu’au stade de rêver de la signature d’un accord préliminaire. Si aucun nouveau signe de reprise du conflit au Moyen-Orient n’apparaît et si le mémorandum est effectivement signé, le dollar pourrait commencer à perdre du terrain. Mais pour l’instant, aucun de ces scénarios ne se matérialise.

Pour le 3 juin, nous retenons les niveaux suivants pour le trading : 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1585, 1,1615-1,1625, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, 1,1907-1,1922, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1683) et la ligne Kijun-sen (1,1636). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qu’il convient de prendre en compte lors de l’identification des signaux de trading. N’oubliez pas de placer un ordre Stop Loss au niveau du seuil de rentabilité si le prix évolue de 15 pips dans la bonne direction. Cela permet de se protéger contre d’éventuelles pertes au cas où le signal se révélerait faux.

Mercredi, seules des statistiques de second plan seront publiées en zone euro, tandis qu’aux États-Unis, les rapports ADP sur l’emploi et ISM sur l’activité dans les services, relativement importants, seront publiés. Toutefois, compte tenu de la réaction actuelle du marché aux indicateurs majeurs, telle qu’observée lundi et mardi, des mouvements significatifs ne sont pas attendus.

Recommandations de trading :

Aujourd’hui, les traders peuvent ouvrir des positions vendeuses avec des objectifs à 1,1585 et 1,1542 si le prix s’installe sous la zone 1,1615-1,1625. Des positions acheteuses peuvent être ouvertes sur rebond depuis la zone 1,1615-1,1625, avec pour objectifs la zone 1,1657-1,1666 et la ligne Senkou Span B.

Explications des illustrations :

• Les niveaux de support et de résistance (lignes rouges épaisses) sont des niveaux où le mouvement peut se terminer. Ils ne constituent pas des sources de signaux de trading.
• Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont des lignes de l’indicateur Ichimoku, reportées du graphique 4 heures sur le graphique horaire. Ce sont des lignes fortes.
• Les niveaux extrêmes (lignes rouges fines) sont des points à partir desquels le prix a déjà rebondi par le passé. Ils servent de sources de signaux de trading.
• Les lignes jaunes indiquent les lignes de tendance, les canaux de tendance et tout autre motif technique.
• L’Indicateur 1 sur les graphiques COT représente la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.