تحليل الصفقات ونصائح التداول على اليورو

جاء اختبار مستوى السعر 1.1544 في الوقت الذي كان فيه مؤشر MACD يبدأ بالكاد في التحرك هبوطاً من خط الصفر، وهو ما أكد أنه كان نقطة دخول مناسبة لصفقات بيع اليورو. ونتيجة لذلك، تراجع الزوج بنحو 15 نقطة.

جاءت البيانات الصادرة من منطقة اليورو إيجابية إلى حدٍّ ما؛ إذ جاءت أرقام التضخم في إيطاليا لشهر أغسطس متماشية مع التوقعات، مسجلة ارتفاعاً بنسبة 0.5%، في حين تراجع الإنتاج الصناعي في المنطقة لشهر يوليو بنسبة 0.1% فقط، مقارنةً بهبوط أكثر حدة كان متوقعاً. من الناحية الشكلية، يُعد ذلك إشارة إيجابية لليورو، إذ يُظهر القطاع الصناعي قدرة أكبر على الصمود أمام ارتفاع أسعار الطاقة مقارنة بما كان يتوقعه السوق، بينما لم يحمل التضخم الإيطالي مفاجآت سلبية إضافية يمكن أن تعقّد أكثر الموقف المتشدد أصلاً من جانب البنك المركزي الأوروبي. ومع ذلك، وكما كان متوقعاً، جاء رد فعل العملة الموحدة على هذه البيانات ضعيفاً نسبياً، رغم أن السوق حاول دفع الزوج إلى الأعلى خلال النصف الأول من اليوم. في تقديري، المشكلة لا تكمن في جودة البيانات نفسها، بل في موقعها ضمن السياق الأوسع: فأي بيانات أوروبية ذات أهمية متوسطة ستتراجع حتماً إلى المرتبة الثانية أمام اجتماع الاحتياطي الفيدرالي المرتقب. لهذا السبب لم تتمكن حتى أرقام الإنتاج الصناعي الأفضل من التوقعات من منح اليورو زخماً مستداماً، وأرى أن الحركة الرئيسية على زوج EUR/USD يُنتظر أن تأتي فقط بعد قرار البنك المركزي الأمريكي مساء اليوم.

رفع سعر الفائدة إلى 4.0% أصبح مسعّراً تقريباً بشكل كامل في السوق، ما يعني أن الخطوة في حد ذاتها لن تكون على الأرجح مفاجِئة. الأهم بكثير سيكون التوقعات المصاحبة للقرار، وبالطبع المؤتمر الصحفي لـ Kevin Warsh؛ إذ ستحدد صياغته ما إذا كان السوق سيفسر خطوة اليوم على أنها نهاية دورة التشديد النقدي أم مجرد أول خطوة في سلسلة أطول من الزيادات. إذا قدّم رئيس الاحتياطي الفيدرالي إشارة واضحة إلى أن هناك حاجة لمزيد من الإجراءات، فبرأيي سيحصل الدولار على دفعة جديدة أمام طيف واسع من العملات.

بالنسبة لليورو، سيعني ذلك اتساع الفجوة أكثر في السياسة النقدية على ضفتي الأطلسي، رغم أن البنك المركزي الأوروبي يعد الأكثر تشدداً بين بنوك مجموعة السبع. لكنه لا يزال أقل حزماً من الاحتياطي الفيدرالي إذا ما أكد Warsh انحيازاً لمزيد من التشديد، وأعتقد أن هذه الفجوة ستواصل انعكاسها المباشر في تسعير زوج EUR/USD.

أما فيما يتعلق باستراتيجية التداول خلال اليوم، فسأركّز بشكل أكبر على تنفيذ السيناريوهين رقم 1 ورقم 2.

إشارة الشراء

السيناريو رقم 1: أخطط اليوم لشراء اليورو عندما يصل السعر إلى حوالي 1.1548 (الخط الأخضر على الرسم البياني)، مع استهداف صعود باتجاه 1.1575. عند مستوى 1.1575، أخطط للخروج من السوق وكذلك بيع اليورو في الاتجاه المعاكس، مستهدفًا حركة قدرها 30–35 نقطة من نقطة الدخول. يجب النظر إلى أي ارتفاع في اليورو اليوم على أنه مجرد تصحيح. هام! قبل الشراء، تأكد من أن مؤشر MACD أعلى خط الصفر، وأنه قد بدأ للتو في الارتفاع منه.

السيناريو رقم 2: أخطط أيضًا لشراء اليورو اليوم إذا اختبر السعر مستوى 1.1530 مرتين متتاليتين بينما يكون مؤشر MACD في منطقة التشبع البيعي. هذا سيحد من الزخم الهبوطي للزوج ويؤدي إلى انعكاس صعودي. يمكن حينها توقع ارتفاع باتجاه المستويات المقابلة عند 1.1548 و1.1575.

إشارة البيع

السيناريو رقم 1: أخطط لبيع اليورو بعد وصول السعر إلى مستوى 1.1530 (الخط الأحمر على الرسم البياني). سيكون الهدف عند 1.1505، حيث أخطط للخروج من السوق والشراء فورًا في الاتجاه المعاكس، مستهدفًا حركة قدرها 20–25 نقطة في الاتجاه المعاكس من هذا المستوى. قد يعود الضغط البيعي على الزوج في أي وقت. هام! قبل البيع، تأكد من أن مؤشر MACD أدنى خط الصفر، وأنه قد بدأ للتو في الهبوط منه.

السيناريو رقم 2: أخطط أيضًا لبيع اليورو اليوم إذا اختبر السعر مستوى 1.1548 مرتين متتاليتين بينما يكون مؤشر MACD في منطقة التشبع الشرائي. هذا سيحد من الزخم الصعودي للزوج ويؤدي إلى انعكاس هبوطي. يمكن حينها توقع هبوط باتجاه المستويات المقابلة عند 1.1530 و1.1505.

ما المعروض على الرسم البياني:

• الخط الأخضر الرفيع – سعر الدخول الذي يمكن عنده شراء أداة التداول؛
• الخط الأخضر السميك – السعر التقديري الذي يمكن عنده وضع أوامر Take Profit أو جني الأرباح يدويًا، إذ إن استمرار النمو فوق هذا المستوى غير مرجح؛
• الخط الأحمر الرفيع – سعر الدخول الذي يمكن عنده بيع أداة التداول؛
• الخط الأحمر السميك – السعر التقديري الذي يمكن عنده وضع أوامر Take Profit أو جني الأرباح يدويًا، إذ إن استمرار الهبوط دون هذا المستوى غير مرجح؛
• مؤشر MACD. عند دخول السوق، من المهم أخذ مناطق التشبّع الشرائي والتشبّع البيعي في الاعتبار.

هام. يجب على متداولي Forex المبتدئين اتخاذ قرارات الدخول بحذر شديد. قبل صدور التقارير الأساسية المهمة، من الأفضل عمومًا البقاء خارج السوق لتجنّب الوقوع في تقلبات حادّة في أسعار الصرف. إذا قررت التداول أثناء صدور الأخبار، فاحرص دائمًا على وضع أوامر إيقاف الخسارة لتقليل الخسائر. من دون أوامر الإيقاف، يمكنك أن تخسر كامل إيداعك بسرعة كبيرة، خصوصًا إذا لم تلتزم بإدارة رأس مال سليمة وتداولت بأحجام كبيرة.

وتذكّر أن التداول الناجح يتطلّب خطة تداول واضحة مثل الخطة المعروضة أعلاه. اتخاذ قرارات تداول عفوية استنادًا إلى الوضع الحالي في السوق هو في جوهره استراتيجية خاسرة لمتداولي المضاربة اليومية (intraday).