لقد تغير نمط الموجة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات لزوج اليورو/الدولار الأمريكي، ولكن بشكل عام يظل واضحًا إلى حد كبير. لا يوجد مؤشر على أن جزء الاتجاه الصاعد، الذي بدأ في يناير 2025، قد تم إلغاؤه. ومع ذلك، أصبحت بنية الموجة أكثر تعقيدًا بشكل ملحوظ منذ الأول من يوليو واتخذت شكلًا أكثر امتدادًا. في رأيي، أكمل الأداة تشكيل الموجة التصحيحية 4، التي اتخذت شكلًا غير تقليدي للغاية. ضمن هذه الموجة، رأينا هياكل تصحيحية فقط، لذلك لم تكن هناك شكوك حول الطبيعة التصحيحية للانخفاض.

في رأيي، لم يكتمل بعد جزء الاتجاه الصاعد، ويمتد أهدافه حتى مستوى 1.25. يبدو أن تسلسل a-b-c-d-e مكتمل، وبالتالي أتوقع تشكيل دورة موجة صاعدة جديدة في الأسابيع القادمة. لقد رأينا بالفعل ما يبدو أنه الموجات 1 و2، والأداة الآن في عملية تشكيل الموجة 3 أو c. توقعت أن ترتفع هذه الموجة إلى 1.1717، وهو ما يتوافق مع مستوى فيبوناتشي 38.2%، ولكن هذه الموجة تأخذ شكلًا أكثر امتدادًا - وهو أمر جيد جدًا، لأنه يعني أنها قد تتحول إلى موجة دافعة. وإذا كان الأمر كذلك، فقد يكتسب الدورة الصاعدة بأكملها خصائص دافعة أيضًا.

ارتفع سعر اليورو/الدولار الأمريكي بمقدار 70 نقطة أساس يوم الأربعاء وبنفس المقدار تقريبًا مرة أخرى اليوم. بالنظر إلى أن نطاق التداول للأسبوع السابق لم يتجاوز 25 نقطة وكانت الحركة شبه ثابتة، يمكننا القول أن السوق قد تحرر أخيرًا من قيوده. يستمر اليورو في التعزيز، ولكن مرة أخرى فقط لأن الطلب على الدولار الأمريكي يتراجع - وهذا التراجع كان طبيعيًا تمامًا طوال عام 2025. أنا مندهش من أن المشاركين في السوق انتظروا خمسة أشهر كاملة قبل استئناف الاتجاه الصاعد. لكن الأمور لا تتكشف دائمًا كما يريد المرء.

أعلن الاحتياطي الفيدرالي أمس عن قراره بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى، وهو خطوة متساهلة وبالتالي كان يجب أن تؤدي إلى انخفاض الطلب على الدولار. وهذا بالضبط ما رأيناه. لم يقدم الاحتياطي الفيدرالي أي وعود لعام 2026، مقتصرًا على العبارة القياسية بأن "القرارات ستعتمد على البيانات الاقتصادية." ومع ذلك، أظهر الرسم البياني للنقاط أن توقعات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي لم تتغير مقارنة بثلاثة أشهر مضت. في المتوسط، لا يزالون يتوقعون جولة واحدة من التيسير في العام المقبل. وبالتالي، قد تكون تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في عام 2026 رمزية أكثر من كونها جوهرية - ما لم يتدخل دونالد ترامب.

في رأيي، تظل نمط الموجة العامل الأكثر أهمية في الوقت الحالي. على الرغم من التعقيد الشديد للموجة 4 المفترضة، تظل بنية الموجة بأكملها قابلة للقراءة. لذلك، لا يزال من المعقول توقع تشكيل الموجة العالمية 5. بالنسبة للدولار، يظل الخلفية الإخبارية ضعيفة، وهو أمر لا يثير الدهشة.

الاستنتاجات العامة

بناءً على تحليل اليورو/الدولار الأمريكي، أستنتج أن الزوج يواصل بناء جزء من الاتجاه الصاعد. في الأشهر الأخيرة، توقف السوق، لكن سياسات دونالد ترامب وإجراءات الاحتياطي الفيدرالي تظل عوامل مهمة قد تؤثر على العملة الأمريكية في المستقبل. قد تمتد أهداف جزء الاتجاه الحالي حتى مستوى 1.25. الجزء الصاعد الأخير بدأ في التطور، وآمل أن نشهد الآن تشكيل دورة موجة دافعة ضمن الموجة العالمية 5. إذا كان الأمر كذلك، فيجب توقع النمو نحو مستوى 1.25.

على نطاق أصغر، يكون الاتجاه الصاعد بأكمله مرئيًا. نمط الموجة ليس قياسيًا تمامًا، حيث تختلف الموجات التصحيحية في الحجم. على سبيل المثال، الموجة الرئيسية 2 أصغر من الموجة الداخلية 2 ضمن الموجة 3. لكن مثل هذه السيناريوهات تحدث. أود أن أذكركم بأنه من الأفضل تحديد الهياكل الواضحة على الرسم البياني بدلاً من فرض تفسير على كل موجة. حاليًا، لا تثير البنية الصاعدة أي شكوك.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون هياكل الموجة بسيطة وسهلة القراءة. الهياكل المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تشير إلى تغييرات.
2. إذا لم تكن واثقًا مما يحدث في السوق، فمن الأفضل البقاء خارجًا.
3. لا يوجد يقين بنسبة 100% في اتجاه السوق. استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن دمج تحليل الموجة مع أشكال أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.